Die Insel Pingarea liegt im Unbekannten Ozean nördlich des Königreichs Rinkitinkia und ist durch die böse Wüste und die Besitztümer des Königs der Zwerge vom Land Oz getrennt. König Kittikut regiert die Pingarea, und seine Untertanen beschäftigen sich hauptsächlich mit der Gewinnung von Perlen, die sie dann nach Rinkitinkia in der Stadt Gilged bringen, wo sie sie für König Rinkitinka kaufen. Das Leben auf Pingarea verläuft friedlich, obwohl einst die Räuber von den Inseln Regos und Koregos versuchten, es zu erobern, aber nachdem sie eine Zurückweisung erhalten hatten, kehrten sie um und ertranken, nachdem sie in einen Sturm geraten waren, in einem.

Einmal zeigt Kitticut seinem Sohn Prinz Inge drei Perlen und spricht über ihre magischen Eigenschaften. Blau gibt seinem Besitzer enorme Kraft, Rosa schützt vor allen Gefahren und Weiß kann sprechen und gibt weise Ratschläge. Laut Kittikut waren es diese Perlen, die ihm geholfen haben, die Insel vor den Räubern zu schützen, und jetzt macht er Prinz Ingu zum Hüter der magischen Talismane und meldet einen Cache im Palast, in dem sie sich befinden.

Ein Schiff kommt in Pingarea an und darauf ist ein fröhlicher dicker Mann, König Rinkitink. Er wollte schon lange auf die Insel schauen, auf der so schöne Perlen abgebaut wurden, aber die Höflinge wollten ihren Herrn nicht loslassen, und jetzt, in einem geeigneten Moment, segelte er heimlich davon. Eine ziemlich mürrische Ziege Bilbil kommt mit ihm, auf der Rinkitink normalerweise herumfährt, wenn er den Palast verlässt.

Rinkitinka heißt Sie herzlich willkommen und hat es nicht eilig, Pingarea zu verlassen. Die Idylle wird jedoch durch das Erscheinen von Schiffen aus Regos und Koregos gestört. Diesmal schaffen es die Invasoren, die königliche Familie zu überraschen. Nachdem sie den Palast zerstört und die Insel geplündert hatten, setzten sie die Segel zurück, luden ihre Schiffe bis zum Rand mit dem Wohl anderer Leute und nahmen die Bewohner der Insel gefangen. Der König und die Königin teilen das Schicksal ihrer Untertanen.

Inge gelingt es, bewaffneten Räubern zu entkommen. Es stellt sich bald heraus, dass Rinkitinka und Bilbil das Glück hatten, Gefangenschaft zu vermeiden. Inga findet kostbare Perlen in den Ruinen des Palastes, erzählt aber ihren Gefährten nichts davon und segelt mit Rinkitink und Bilbil zu den Inseln Regos und Koregos, um die Unglücklichen aus der Gefangenschaft zu retten.

Als Inga und seine Freunde auf Regos landen, schickt sein Herr, der grausame König Gos, eine Armee gegen sie, aber die Perlen machen ihren Job, und Gos und seine Schergen fliehen entsetzt nach Koregos, wo seine Frau Königin Kor dominiert.

Es scheint, dass alles gut läuft. Aber hier macht Rinkitink einen Fehler. Er weiß nicht einmal, dass Inga zwei der drei Perlen in Schuhen aufbewahrt. Wütend auf die Katze, die ihn daran hinderte, mit seinem Miau zu schlafen, startet Rinkitink den Prinzen mit einem Schuh. Inga schnappt sich morgens einen Schuh und eilt auf die Suche, aber er fällt durch den Boden. Während Inga nach dem ersten Schuh suchte, warf das Dienstmädchen den zweiten in den Müll. Und du kannst ihn nicht finden. Inga hat nur eine weiße Perle, die ihm rät, geduldig zu sein, standhaft zu sein und zu warten, aber diese weisen Worte trösten den Jungen wenig.

Währenddessen erscheint der listige Kor auf Regos, um zu verstehen, was was ist. Nachdem sie erkannt hat, dass Inga nicht so stark ist, wie ihr Ehemann Gos schien, fängt sie sowohl den jungen Prinzen als auch den fetten Rinkitinka ein. Sie bringt sie in ihren Palast auf Koregos und verwandelt sie in einen Diener.

Wie sich herausstellte, verschwanden die Schuhe nicht spurlos. Es war nur so, dass sie vom vorbeikommenden Bergmann Nikobob gefunden und zu seiner Waldhütte gebracht wurden, wo er seiner Tochter Zella schenkte. Bald geht Zella mit einem Eimer Honig nach Koregos, um ihn der Königin zu verkaufen. Das Mädchen kommt pünktlich im Palast an. Wütend auf die gefangenen Frauen aus Pingarei verurteilt die Königin sie zum Auspeitschen und schickt Inga nach der Peitsche. Er geht niedergeschlagen, um den Befehl zu erfüllen und trifft Zella. Als er ihre Schuhe mit Perlen sieht, lädt er sie zum Tauschen ein und verspricht, ihre Eltern im Austausch reich zu machen.

Kor ist frustriert darüber, dass sie die Peitsche nicht tragen und nicht mit dem Auspeitschen beginnen können. Er macht sich auf die Suche nach Inga. Als sie sieht, dass er mit einem Mädchen die Schuhe wechselt, schnappt sie sich wütend eine Peitsche, aber sie berührt den Jungen nicht. Die Königin schlägt ihn mit einem Dolch und wieder ohne Erfolg. Als die Königin merkt, dass die Macht, die Gos so beunruhigt hatte, zu ihrer Gegnerin zurückgekehrt war, flieht sie panisch aus dem Palast.

Sie und ihr Ehemann Gos verlassen Koregos jedoch nicht mit leeren Händen. Sie nahmen Ingas Eltern mit, bestiegen das Schiff und drängten ihn, die Gefangenen sorgfältig zu verstecken, nachdem sie zu den Besitztümern des Königs der Zwerge gesegelt waren.

Inga und Rinkitink folgen den Spuren der Herrscher von Regos und Koregos und befinden sich ebenfalls in der Unterwelt der Zwerge. Jetzt erzählt Inga ihrem Begleiter bereits von den Perlen und Rinkitink bittet den Jungen, ihm Rosa zu geben, damit sie ihm helfen kann, sich vor Ärger zu schützen, wenn sie und Inga sich in den Höhlen trennen.

Der König der Zwerge wird ihnen natürlich keine Gefangenen geben und versucht auf viele verschiedene Arten, die Außerirdischen zu plagen. Zu seinem Leidwesen und seiner Überraschung versagt er jedoch immer wieder. Aber Inge schafft es nicht herauszufinden, wo seine Eltern schmachten. Dorothy erfährt, was in Pingarea passiert ist und bittet Ozma, sie gehen zu lassen, um zu helfen. Sie hat nichts dagegen, und Dorothy, die den Zauberer der Smaragdstadt mitnimmt, der gelernt hat, gut zu zaubern, erscheint beim König der Zwerge. Er wird Ingas Eltern immer noch nicht freigeben, aber Dorothy, die weiß, wie man in den niederträchtigen Monarchen eindringt, zeigt ihm einen Korb mit Hühnereiern. Dies erschreckt den König und er gibt seine Gefangenen weg.

Der Zauberer findet unterdessen heraus, dass die Ziege Bilbil kein anderer als Prinz Bobo aus dem Land Bobolandia ist, der von einer bösen Zauberin in ein Tier verwandelt wurde. Bei seiner Rückkehr in die Smaragdstadt zerstreut er böse Zauber, und die mürrische Ziege verschwindet, und an seiner Stelle erscheint ein hübscher junger Mann.

Zu Ehren der Befreiung von König und Königin Pingarei organisiert Ozma ein Fest auf dem Berg, nach dem Inga, seine Eltern sowie Rinkitink und Bobo nach Pingarea gehen. Während sie Ozma besuchten, leitete der Bergmann Nicobob die Restaurierung der Insel, und jetzt ist Pingarea schöner geworden als zuvor. Die königliche Familie feiert fröhlich die Einweihungsfeier im restaurierten Palast, und das Leben auf der Insel fließt wieder wie zuvor.

Eines schönen Tages erscheinen wieder Schiffe am Horizont. Die Befürchtungen, dass dies neue Eindringlinge sind, lösen sich schnell auf. Rinkitinka ist jedoch immer noch nicht glücklich. Es stellt sich heraus, dass seine Untertanen Gilgodts ohne ihren Meister sehr gelangweilt sind und eine Expedition für ihn ausgerüstet haben. Rinkitink willigt ein, zurückzukehren, aber unter der Bedingung, dass er noch drei Tage Spaß auf der Insel haben darf. Spaß ist ein Erfolg, und dann segelten der dicke König und sein Freund Prinz Bobo von Pingarei aus.