Geräumige gemütliche Küche. Es gibt niemanden, nur die Katze wärmt sich am brennenden Herd. Ein zufälliger Passant, der müde von der Straße ist, betritt das Haus. Er ruft einen der Gastgeber an, aber es gibt keine Antwort. Dann wendet er sich an Kot und findet heraus, dass die Besitzer - Archivar Karl der Große und seine Tochter Elsa - den Hof verlassen haben und er, Kot, versucht, seine Seele auszuruhen, weil die Familie in großer Trauer ist. Nach den beharrlichen Bitten von Lancelot sagt die Katze: Ein ekelhafter Drache, der sich vor vierhundert Jahren über ihrer Stadt niedergelassen hat und jedes Jahr ein Mädchen auswählt, bringt sie in seine Höhle, und niemand sieht sie wieder (Gerüchten zufolge sterben dort alle Opfer an Ekel). Und jetzt ist Elsa an der Reihe. Die zurückkehrenden Besitzer sind sehr herzlich mit einem unerwarteten Gast. Beide sind ruhig, Elsa lädt alle zum Abendessen ein. Lancelot ist beeindruckt von ihrer Gelassenheit, aber es stellt sich heraus, dass sie sich einfach mit ihrem Schicksal abgefunden haben. Vor zweihundert Jahren kämpften einige gegen den Drachen, aber er tötete alle tapferen Seelen. Morgen, sobald das Monster Elsa wegnimmt, wird auch ihr Vater sterben. Lancelots Versuche, den Widerstandswillen Karls des Großen und seiner Tochter zu wecken, sind erfolglos. Dann kündigt er an, dass er bereit ist, den Drachen zu töten.
Es gibt ein zunehmendes Geräusch, Pfeifen und Heulen. "Leicht zu sehen!" - sagt die Katze. Ein alter Mann kommt herein. Lancelot sieht zur Tür und wartet darauf, dass das Monster hereinkommt. Und das ist es - Karl der Große erklärt, dass der Drache manchmal die Form einer Person hat. Nach einem kurzen Gespräch ruft Lancelot ihn in die Schlacht. Der Drache wird rot und verspricht den gewagten sofortigen Tod.
Der Archivar greift ein - er erinnert sich, dass der Drache vor 382 Jahren ein Dokument unterschrieben hat, nach dem der Tag der Schlacht nicht von ihm, sondern von seinem Rivalen bestimmt wird. Der Drache antwortet, dass er damals ein sentimentaler Junge war, und jetzt wird er diesem Dokument keine Aufmerksamkeit schenken. Die Katze springt aus dem Fenster und verspricht, allen alles zu erzählen. Der Drache ist empört, stimmt aber am Ende zu, morgen zu kämpfen und geht.
Elsa versichert Lancelot, dass er vergeblich alles angefangen hat: Sie hat keine Angst zu sterben. Aber Lancelot ist unerbittlich - Sie müssen den Bösewicht töten. Zu diesem Zeitpunkt meldet sich die Katze mit der Nachricht, dass sie die bekannten Katzen und alle ihre Kätzchen benachrichtigt hat, die die Nachricht über den bevorstehenden Kampf sofort in der ganzen Stadt verbreitet haben. Der Bürgermeister erscheint. Er greift Lancelot mit Vorwürfen an und überzeugt ihn, so schnell wie möglich zu gehen. Der nächste Sohn des Bürgermeisters, Henry (der ehemalige Bräutigam von Elsa und jetzt der Lakai und persönliche Sekretär des Drachen), verlangt, dass er mit dem Mädchen allein gelassen wird. Er gibt ihr den Befehl des Besitzers, Lancelot zu töten und gibt ihm ein vergiftetes Messer. Elsa nimmt das Messer und beschließt, sich umzubringen.
Nachdem sich der Bürgermeister und sein Sohn auf dem Stadtplatz getroffen haben, besprechen sie die bevorstehenden Ereignisse. Henry berichtet, dass sein Oberherr sehr nervös ist. Er fragt seinen Vater, ob er den Sieg des Drachen bezweifelt. Der Bürgermeister erkennt, dass dies eine geheime Befragung im Namen des Eigentümers ist. Im Gegenzug versucht er von Heinrich herauszufinden, ob der Drache befohlen hat, "Mr. Lancelot leise zu stupsen", und beendet das Gespräch, nachdem er keine direkte Antwort erhalten hat.
Auf dem Platz findet mit falscher Feierlichkeit eine Zeremonie statt, bei der dem Feind des Drachen Waffen präsentiert werden. Tatsächlich wird ihm vom Friseur anstelle eines Schildes ein Kupferbecken angeboten, ihnen wird eine Bescheinigung über die Reparatur des Speers ausgehändigt, und sie berichten, dass sie im Lager keine ritterliche Rüstung gefunden haben. Aber die Katze, die sich an der Festungsmauer niedergelassen hat, flüstert Lancelot die guten Nachrichten zu. Seine Worte wurden durch Heulen und Pfeifen unterbrochen, woraufhin der Drache erscheint. Er befiehlt Elsa, sich von Lancelot zu verabschieden und ihn dann zu töten. Sie gehorcht. Aber dies ist kein Abschied mehr, sondern eine Erklärung der beiden Liebenden, und es endet mit einem Kuss, und dann wirft Elsa ein Messer, das an ihrem Gürtel hängt, in den Brunnen und will nicht länger auf den Drachen hören. Du musst kämpfen, versteht Dragon. Und verlässt.
Die Katze macht Lancelot auf mehrere Viehzüchter mit einem Esel aufmerksam. Sie geben Lancelot ein Teppichflugzeug und einen unsichtbaren Hut sowie ein Schwert und einen Speer. Lancelot hat einen Hut aufgesetzt und verschwindet.
Die Palasttüren schwingen auf. Drei riesige Köpfe, riesige Pfoten und brennende Augen des Drachen sind in Rauch und Flammen sichtbar. Er sucht nach Lancelot, aber er ist nirgendwo. Plötzlich ist das Geräusch eines Schwertes zu hören. Einer nach dem anderen fallen die Köpfe des Drachen auf den Platz und rufen um Hilfe, aber niemand, nicht einmal der Bürgermeister und Henry, achtet auf sie. Als alle gehen, erscheint er, stützt sich auf ein gebogenes Schwert und hält einen unsichtbaren Hut, Lancelot. Er ist schwer verwundet und verabschiedet sich mental von Elsa: Der Tod ist nahe.
Nach dem Tod des Drachen ergreift der Bürgermeister die Macht. Jetzt wird er Präsident der freien Stadt genannt, und der Ort des Bürgermeisters ging an seinen Sohn. Alle Unzulässigen werden ins Gefängnis geworfen. Bürger nach wie vor in Unterwerfung und Demut. Der neue Herrscher, der sich selbst zum Sieger des Drachen erklärt, wird Elsa heiraten. Aber die Angst lässt ihn nicht los, dass Lancelot zurückkehren wird. Er schickt seinen Sohn, um mit Elsa zu sprechen und herauszufinden, ob sie Neuigkeiten von Lancelot hat. In einem Gespräch mit Elsa ist Henry voller vorgetäuschter Sympathien, und Elsa, die an seine Aufrichtigkeit glaubt, erzählt ihm alles, was er weiß. Lancelot wird nicht zurückkehren. Die Katze fand ihn verwundet, legte ihn auf den Rücken eines vertrauten Esels und führte sie aus der Stadt in die Berge. Auf der Straße hörte das Herz des Helden auf zu schlagen. Die Katze sagte dem Esel, er solle umkehren, damit Elsa sich von dem Verstorbenen verabschieden und ihn begraben könne. Aber der Esel wurde stur und zog weiter, und die Katze kehrte nach Hause zurück.
Der Bürgermeister ist begeistert: Jetzt hat er niemanden mehr zu befürchten und Sie können eine Hochzeit spielen. Gäste kommen an, aber die Braut weigert sich plötzlich, die Frau des Präsidenten der freien Stadt zu werden. Sie spricht mit den Versammelten und bittet sie aufzuwachen: Ist der Drache wirklich nicht gestorben, aber diesmal verkörpert in einer Vielzahl von Menschen wirklich niemand für sie?! Zu dieser Zeit erscheint Lancelot, der von Freunden in den fernen Black Mountains geheilt wurde. Der verängstigte Bürgermeister versucht nett zu ihm zu sein, die Gäste verstecken sich unter dem Tisch. Elsa traut ihren Augen nicht sofort. Lancelot gibt zu, dass sie sie wirklich vermisst hat, sie - dass sie ihn mehr denn je liebt.
Henry und der Bürgermeister versuchen zu fliehen, aber Lancelot hält sie auf. Einen ganzen Monat lang wanderte er mit einem unsichtbaren Hut durch die Stadt und sah, was für ein schreckliches Leben Menschen leben, die die Fähigkeit verloren haben, dem Bösen zu widerstehen. Und diejenigen, die er vor einem Jahr vom Drachen befreit hat, haben dies getan! Der Bürgermeister und Henry werden ins Gefängnis gebracht. Lancelot ist bereit für harte Arbeit - den Drachen in entstellten Seelen zu töten. Aber das ist vor uns, und jetzt nimmt er Elsa bei der Hand und fordert die Musik auf zu spielen - die Hochzeit wird noch heute stattfinden!
